休整后A股再现普涨行情 龙马行情何时切换成长?
在周一短暂休整之后,休整现普周二A股市场再现普涨行情,后A换成沪深两市股指双双小幅回升,股再不过市场成交量不增反减,涨行使得行情的情龙情何持续性仍然存疑。在龙头白马股的马行价值投资行情日益深入人心之际,成长股的时切结构性投资机会或已来临。
从市场全天的休整现普走势来看,沪深两市股指早盘承接周一的后A换成跌势低开之后窄幅震荡整理,创业板走势相对较强。股再盘中锂电池、涨行有色金属、情龙情何次新股的马行崛起带动股指出现上行,上证指数最后报收3153.74点,时切上涨13.86点,休整现普涨幅0.44%,成交1485亿元;深成指报收10224.82点,上涨104.83点,涨幅1.04%,成交2086亿元;创业板指数报收1795.63点,上涨20.08点,涨幅1.13%,成交536亿元。两市全天合计成交3571亿元,较上一交易日小幅减少。
中信建投证券策略分析师夏敏仁认为,短期,在政策缓和、IPO小幅放缓与央行重启MLF操作的背景下,市场资金与情绪有所改善,如期迎来反弹。然而,中期市场依然面临着周期下行、信用紧缩、监管加强的压力。消费风格仍将延续,但是成长股已经出现了结构性机会。
国内方面,PPI继续回落,食品项拖累CPI,通胀无忧。从中观经济数据来看,上游煤炭价格有所反弹,供需格局担忧使油价仍然疲软;中游铁矿石港口库存续创新高,高炉开工率仍低;从下游看,车市偏弱或拖累5月社零,电子景气度仍在回升,交运景气度回落。从资金面看,MLF“放量”仍属对冲性的稳健操作,6月资金面紧平衡。
海外方面,英国议会再次出现了没有任何政党占绝对控制权的局面,形成了悬浮议会。退欧进程虽然不确定性程度增加的,但是并不会改变原有的路径。欧洲央行公布了利率决议,维持三大基准利率不变,维稳货币政策不变,这符合市场的预期。从欧洲央行的表态来看,在紧缩货币政策上表现出一定的谨慎性。本周美联储加息将成为确定性事件,重点关注下半年加息节奏和缩表进程。
国泰君安证券策略分析师李少君等则认为,龙头白马股在不确定仍存环境之下,存在着“五重溢价”基础。1)集中度提升,龙头白马企业具有稀缺性,业绩更具确定性;2)龙头白马企业更具知名度,更容易获得具有价值投资意愿资金的青睐;3)龙头白马体量较大,交易量大,流动性好,在应对不确定中具有优势;4)龙头白马在政策干预情形下,更容易获得保护;5)对于经济与政策可能的边际变化,龙头白马更容易成为受益主体。而一线蓝筹预期集中推动上行,风险收益比下行,龙马行情推动风险偏好上行的过程,也是市场对于不完美容忍度逐渐提升的过程,挑选龙马标的“五重溢价”标准将会逐级松动,进而出现龙马行情的扩散与切换。
国泰君安证券重申非牛非熊的市场判断。市场格局非牛非熊,市场主线非新非旧,高增长盈利故事推升估值逻辑将难以凑效,投资思维从PE到EPS,更加关注业绩支撑,而扎堆抱团则容易形成一致预期,须警惕预期拥挤风险。接近年中,美联储加息、中报季来临、年中流动性紧张预期、货币市场利率重新均衡等因素都将对市场形成扰动,市场反弹当难以出现中枢性抬升大机会。市场目前已处于底部区间,随着相关风险因素的落地,8月初前后市场有望正式展开行情,当前布局正当时。
其建议把握龙马股扩散切换,布局二线蓝筹、中盘蓝筹、创蓝筹。重点看好具有细分领域竞争优势边际改善可能的二线蓝筹、具有估值优势的中盘蓝筹、业绩估值匹配度良好的创蓝筹,中报季有望成为重要催化剂。行业配置看好具有低估值、高分红、受益于利率传导时滞的金融板块,业绩增长稳定类的电力、建筑,消费板块要更加深入挖掘细分领域龙头,重点在食品饮料、汽车、医药、旅游,行业改善板块看好航空、园林板块,创业板中仍以精选个股为主。主题领域看好国企改革、车联网、5G、环保等。
相关文章
一加Ace 5 Pro引入旁路充电技术:电池直接供电,大幅降低发热
新酷产品第一时间免费试玩,还有众多优质达人分享独到生活经验,快来新浪众测,体验各领域最前沿、最有趣、最好玩的产品吧~!下载客户端还能获得专享福利哦!近日,一加科技宣布即将发布一加Ace 5系列两款新机2024-12-25- 一碟姑嫂饼,一壶杭白菊。小城乌镇,多少人梦中的江南水乡。如今,互联网之光照进古城,把时光揉成更美妙的未来。第四届世界互联网大会进入倒计时,距离召开只剩6天。目前,大会准备工作已基本就绪。今年会给大家怎2024-12-25
- 今日,两市开盘不一,但开盘后系数上行,尤其是石油板块的拉升下,指数连续走高,但与此同时,金融股表现较差,小盘股迎来分化,指数上行后保持高位震荡。午后,指数小幅回落后在中国石油、中国石化的带领下再度拉升2024-12-25
- 中新经纬12月4日电 (薛宇飞)“刻俩萝卜章骗了300亿”成为近期市场热议的话题之一,而此事涉及近几年闹得沸沸扬扬的“承兴案”。4日下午,京东集团官方微2024-12-25
字节视频生成模型PixelDance上线即梦AI:用户可免费体验
快科技11月15日消息,字节跳动视频生成模型PixelDance和Seaweed在即梦AI正式上线,面向公众免费开放使用。用户进入即梦AI的“视频生成”界面,在视频模型里选择“视频P2.0 Pro”或2024-12-25- 昨天(1月23日)上午,在北京西站,不少旅客带着印有佩奇或者小猪图案的饰品、玩具回家过年最近,为春节档影片《小猪佩奇过大年》制作的宣传短片《啥是佩奇》引爆网络,里面传递的亲情引起了2024-12-25
最新评论